退•优•生活

新的一年, 笔者希望大家新年进步, 虎年百毒不侵, 百业兴旺。

最近与友人谈及退休的话题, 想不到刚入「五」不久, 陆续传来有朋友提早退休的消息，有的已退，举家到英国展开新生活，亦有已退下来的朋友准备到英国陪女儿读书，有的意兴阑珊想到澳洲养老，有的已计划好今年暑假先由太太带着小朋友到温哥华定居，自己三年后再动身前往与家人团聚.

笔者当时立即想起电影「玻璃之城」中黎明与舒淇在酒廊对话的那一幕。舒淇在电影中说 [Tiger 一帮人都移民了，我有三分之二的老同学都走掉了，连我妈都去了温哥华，还改了个英文名叫 Nancy，像个舞女一样，一天到晚两边飞来飞去，怪风骚的...] 

真想不到电影放映二十五年后的今日，笔者有机会身处电影情节当中，遗憾的是笔者未有变得像黎明般英俊，幸运的是笔者太太比电影中女主角更加美丽动人... 至少我是这么想的。

回想起来，笔者对上一次与研究院老同学把酒谈天，已是半年前的事了。算一算，硏究院毕业也已是四分一个世纪之前的事情了。

有人说，人生是一用减法计算的游戏，朋友见一次少一次，以前不以为意，现在感受良多。话说到此，真的感慨自己「时日无多」。要用有限的每分每秒去计划好未来，为自己及家人做好准备。

感性过后，又要回到现实。正所谓钱不是万能的，但没钱就万万不能。要知道有多少钱才可以退休呢？这当然因人而异，但有一个共通点, 就是你在未来每个月要用多少钱再乘以未来要生活多久，大部分人第一个反应就是：我怎么知道？但我觉得，你其实是懂的，只是不想面对罢了！

笔者曾经看过一篇分析，一对夫妇退休后要过上比较优质的生活，计入通涨以后，大概需要四千多万，值得庆幸的是这四千多万是往后三十年花费的总和。在财务学上，这样的一笔预算, 通常会用一个 discount rate 去计算今天的现金价值是多少，这样做似乎比较复杂。

折束的方法就是用坊间流行的 4% 法则。也就是说，如果每年的消费可以控制在今天所拥有总资产的 4% 以内，这笔钱将会足够支持该退休人士一生的退休生活支出。当然背后还是要满足一大堆的前提条件。其实，4% 法则并不是什么神奇的数字，只是一个较易理解的概念, 让人快速知道自己的财产能否应付未来生活开支。

如果每年的支出占总资产的 4%，只要资产的投资收入能抵消通胀，这笔资金就可以维持二十五年的生活支出。假设一般人 60 岁退休，而根据联合国开发计划署 2020 年的统计，以香港人平均预寿命为 84.9 岁，平均退休后要生活 25 年为基础，4% 法则便有一定的参考价值。

如能有更高的投资回报，那用 4% 法则推算出来的总资金，将有机会不停地产生收入来支付生活开支及积累盈余而不用担忧本金被蚕食。做到生生不息，代代相传。这是多么美好的一个愿景。

但世事又岂能尽如人意呢？在这个通胀飞升与超低息的年代，要有获得高于通胀的平稳投资回报已有一定难度，更何况支出还会因年龄，健康状况及家庭结构的变化而增加。物价升，子女教育费升，医疗成本升，股票跌，债券跌，生活满意度都在跌。在这个年代，生活真的快要把人逼疯了。

在电影「一代宗师」里，梁朝伟饰演的叶问曾经说过：「男人过了四十，就要做有把握的事情。」所以对自己人生下半场的规划，应用更大的决心与执行力把控制权掌握在自己手中。 

但要预计自己在三十年后的财务状况，我说有把握准确预测，那应该都是骗人的话。但仍有些办法可用来提高命中率：

(1)         首先, 用 4% 法则粗略计算一下退休后二十五年所需的资金。如果已到位，就可以用 spreadsheet fine tune 一下，务求使其更加精准，如果距离目标还很远，就要定下更加进取的开源节流策略。

(2)         记录下每个月，衣、食、住、行的重要开支。

(3)         每一个环节都要加入通胀来计算。

(4)         年纪大了，除了生活的基本需求，还要预留每年的旅游预算，医疗费用，子女进修与结婚，以及每五到十年住房基本维修费用等等。

这样的预算，看起来真的很吓人。难怪大部份人都选择逃避来麻醉自己。但笔者认为，万事开头难，只要有决心和毅力，凡事都有可能。 

下一次，笔者希望跟大家分享一些关于开源节流的一些想法。

鲁海鱻